월가의 영웅 스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller) 포토폴리오

드러켄밀러 포트폴리오

 

안녕하세요. 워너비리치입니다.

오늘은 30년간 연 30%의 수익률을 낸 월가의 영웅 스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller)에 대해 알아보도록 하겠습니다. 특히, 쿠팡(CPNG) 투자하고 있는 주주로서 주목하며 모니터링 해야할 인물입니다.

 

 

① 스탠리 드러켄밀러 누구인가?

[월가의 전설 스탠리 드러켄밀러]

• 전설적인 투자자 워런버핏, 피터린치도 수익률을 뛰어넘을 정도로 살아있는 월가의 전설 입니다.
• 1953년 미국 펜실베니아 출생으로 1988년 퀀텀펀드를 운용해 천재적인 분석 능력과 트레이딩 실력으로 30년간 연 평균 30.4%의 수익률을 올렸으며, 손실이 난 해는 없었다고 알려져 있습니다.
• 그의 투자 전략은 워렌버핏처럼 초장기 가치투자는 아니며, 시장을 미리 읽는 능력과 위험관리를 통해 짧으면 몇달 ~ 길면 몇년을 보유하는 인물입니다.
• 시장의 미래(18~24개월 후) 예측하고 투자를 결정하며, 손실에 연연하지 않고 감정없이 매도하는 것으로도 유명합니다. 1999년 닷컴버블 동안 기술주에 투자해 큰 이익을 얻었으나, 지나친 감정적 반응으로 손실을 경험한 후 깨달은 점이라고 합니다.
• 한 예로 24년 3분기 엔비디아(NVDA) 주식 전량 매도를 하였습니다. 최근 인터뷰에서는 "엔비디아를 판건 큰 실수 였다"라고 전하며 인간적인 면모를 보였습니다.
• 시장을 보는 능력이 뛰어나다 보니, 매분기 공개되는 포토폴리오는 많은 투자자들이 관심있게 모니터링을 하고 있습니다.
• 특히, 저는 쿠팡의 주주로서(스탠리 드러켄밀러의 포토폴리오 2등 쿠팡) 쿠팡에 대한 영향력이 적지 않을 것이라고 예상하며 꾸준히 모니터링을 할 예정입니다.

 

② CNBC 인터뷰 : 올해 주식 시장 쉽지 않다.

• 최근 CNBC 인터뷰에서 '트럼프 2기에서는 미국 경제가 살아날 가능성이 크지만 경제와 별도로 주식 시장에서 기대한 만큼 수익을 올리기는 어렵다' 발언하며  25년도 시장은 쉽지 않을 것으로 예상하면서 주식 시장 자체를 긴장하게 만들었습니다.
• "우리는 CEO와 회사들과 많은 대화를 나누고 있으며, 트럼프 2기에서는 기업 친화적 정책과 법률이 예상 되며 긍정적인 기업 환경에 대한 기대가 커졌습니다." 
• 하지만, "경제성장이 가속화 되면서 인플레이션과 국채금리가 동반 상승하며 주가 제한 가능성이 있습니다." 될 거라고 얘기를 하였습니다.
• 증시 불확실성이 커지고 있는 만큼 전체적인 지수 상승보다 개별주식에 선택 집중해야 한다고 말을 하였습니다. 이는 변동성이 큰 어려운 주식시장에서 나타나는 특징 중 하나라고 볼 수 있습니다.
• 올해 유망한 주식으로는 인공지능(AI) 관련주를 언급했습니다.

[출처 : 한국경제TV]

 

③ 포토폴리오

• 미국의 13F 공시는 분기 1회 발행이 됩니다. 하지만 3개월 후 공개되기 때문에 후행적인 성격이 강합니다.
• 현재 기준 24년 3분기(3Q)에 대한 포토폴리오가 공개 되었습니다.
• 주목해야하는 주식 : NTRA(나테라, AI의료) 및 CPNG(쿠팡, 소비), PM(필립모리스, 담배), AVGO(브로드컴, 반도체)

[24년 3분기 드러켄밀러 포토폴리오]

3-1) 상위 종목

순위	기업명	티커	현 비중	전 비중	변화량
1	나테라	NTRA	15.34%	7.33%	8.01%
2	쿠팡	CPNG	9.73%	7.88%	1.85%
3	코헤어	COHR	8.97%	8.92%	0.05%
4	월드와이드	WWD	6.15%	5.70%	0.45%
5	시게이트	STX	6.09%	6.21%	-0.12%
6	필립모리스	PM	4.67%	3.09%	1.58%
7	크레디트	KRE	3.94%	0%	3.94%
8	메르카도리브레	MELI	3.34%	2.06%	1.28%
9	프리포트	FCX	2.33%	1.92%	0.41%
10	페트로다야	PDYPF	2.09%	2.10%	-0.01%
11	킨더모건	KMI	1.95%	4.60%	-2.65%
12	필립모리스콜	PM CALL	1.94%	3.35%	-1.41%
13	테크리소스	TECK	1.80%	2.39%	-0.59%
14	비에스티	VST	1.57%	7.74%	-6.17%
15	브로드컴	AVGO	1.40%	0%	1.40%

 

3-2) 신규매수 : 33종목 편입

• 미국지역은행 ETF(KRE), 브로드컴(AVGO), 시티그룹(C), TSMC(TSM) 등 편입하였습니다.

순위	기업명	티커	현 비중	변화량	변화율
1	미국지역은행ETF	KRE	3.94%	3.94%	New
2	브로드컴	AVGO	1.40%	1.40%	New
3	아센디스	ASND	1.34%	1.34%	New
4	노바테크	NVT	1.07%	1.07%	New
5	시게이트콜	STX CALL	0.98%	0.98%	New
6	테바파마	TEVA	0.87%	0.87%	New
7	유나이티드스틸	X	0.79%	0.79%	New
8	코어앤메인	CNM	0.71%	0.71%	New
9	시티그룹	C	0.69%	0.69%	New
10	베로나	VRNA	0.67%	0.67%	New
11	크라운홀딩스	CRH	0.51%	0.51%	New
12	티피지풋	TPG PUT	0.42%	0.42%	New
13	초이스	CB	0.34%	0.34%	New
14	오토데스크	ADSK	0.34%	0.34%	New
15	엠티비	MTB	0.34%	0.34%	New
16	트러스트	TFC	0.34%	0.34%	New
17	타이완반도체	TSM	0.34%	0.34%	New
18	유에스뱅크	USB	0.34%	0.34%	New
19	헌팅턴	HBAN	0.33%	0.33%	New
20	시티파이낸셜	CFG	0.33%	0.33%	New
21	키뱅크	KEY	0.33%	0.33%	New
22	퍼스트호라이즌	FHN	0.33%	0.33%	New
23	에이비씨	ABCB	0.33%	0.33%	New
24	퍼스트시티	FCNCA	0.32%	0.32%	New
25	스프라이	SPRY	0.26%	0.26%	New
26	트랜스알타	TRP	0.19%	0.19%	New
27	스타벅스	SBUX	0.17%	0.17%	New
28	엑스포	XPO	0.17%	0.17%	New
29	피씨백스	PCVX	0.17%	0.17%	New
30	웨스턴디지털	WDC	0.17%	0.17%	New
31	남스	NAMS	0.16%	0.16%	New
32	레어	RARE	0.16%	0.16%	New
33	암	ARM	0.10%	0.10%	New

 

3-3) 비중 확대

• 나테라(NTRA), 쿠팡(CPNG), 필립모리스(PM) 등 비중확대를 하였습니다. 

순위	기업명	티커	현 비중	전 비중	변화량
1	나테라	NTRA	15.34%	7.33%	8.01%
2	쿠팡	CPNG	9.73%	7.88%	1.85%
3	필립모리스	PM	4.67%	3.09%	1.58%
4	메르카도리브레	MELI	3.34%	2.06%	1.28%
5	디스커버리	DFS	1.35%	0.75%	0.60%
6	월드와이드	WWD	6.15%	5.70%	0.45%
7	프리포트	FCX	2.33%	1.92%	0.41%
8	바이오마린	BMA	0.91%	0.54%	0.37%
9	웨스팅하우스	WAB	1.11%	0.82%	0.29%
10	울프미네랄	WULF	0.47%	0.32%	0.15%

 

3-4) 전량매도

• 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL) 등 전량매도를 하였습니다.

순위	기업명	티커	전 비중	변화량
Sold All	텔레콤	TEO	0.04%	-0.04%
Sold All	지피씨알	GPCR	0.05%	-0.05%
Sold All	빌더	BLDR	0.14%	-0.14%
Sold All	스피어	SPHR	0.15%	-0.15%
Sold All	이큐티	EQT	0.15%	-0.15%
Sold All	씨	SE	0.16%	-0.16%
Sold All	리버티	LBTYK	0.16%	-0.16%
Sold All	리버티A	LBTYA	0.16%	-0.16%
Sold All	템푸어	TPX	0.17%	-0.17%
Sold All	애플	AAPL	0.18%	-0.18%
Sold All	베리사이트	VCYT	0.19%	-0.19%
Sold All	에이이에스	AES	0.19%	-0.19%
Sold All	시네마크	CNK	0.30%	-0.30%
Sold All	리얼리티	LYV	0.33%	-0.33%
Sold All	아이큐브	IQV	0.44%	-0.44%
Sold All	보잉	BAH	0.44%	-0.44%
Sold All	뉴스코프	NWS	0.62%	-0.62%
Sold All	아리스타	ANET	0.63%	-0.63%
Sold All	뉴스코프A	NWSA	0.65%	-0.65%
Sold All	매디슨스퀘어가든	MSGE	0.81%	-0.81%
Sold All	엔비디아	NVDA	0.91%	-0.91%
Sold All	옵츄믹스	OPCH	1.78%	-1.78%

 

3-5) 비중축소 

• 요즘 잘나가고 있는 종목들을 비중 축소(차익실현)을 한것으로 보입니다.
• 대표적으로 비스트라에너지(VST), 마이크로소프트(MSFT), 킨더모건(KMI) 등이 있습니다.

순위	기업명	티커	현 비중	전 비중	변화량
1	비스트라에너지	VST	1.57%	7.74%	-6.17%
2	마이크로소프트	MSFT	0.63%	6.14%	-5.51%
3	킨더모건	KMI	1.95%	4.60%	-2.65%
4	미드아메리카	MAA	1.28%	3.15%	-1.87%
5	지아이	ZI	0.75%	2.57%	-1.82%
6	지이비	GEV	0.25%	1.75%	-1.50%
7	필립모리스콜	PM CALL	1.94%	3.35%	-1.41%
8	플렉스	FLEX	0.40%	1.47%	-1.07%
9	캠퍼스	CPT	1.22%	2.16%	-0.94%
10	팔란티어	PLTR	0.05%	0.67%	-0.62%

 

 

이상입니다. 감사합니다.